Куда лучше вложить евро

Можно ли куда-то вложить евро, кроме депозита в банке?

За последние год-два значительно упали проценты по вкладам в валюте: долларах, евро и других. Причем вклады в евро стали менее выгодными, чем вклады в долларах. Если раньше проценты по вкладам были примерно равны и составляли 2—4% , то сейчас за вклад в долларах можно получить около 1—2% , а за евро дают в сто раз меньше — 0,01%.

Что делать с вкладом в евро, чтобы сохранить деньги от инфляции? Менять евро на доллары не хочу для диверсификации.

Ставки по вкладам в евро действительно очень низкие, обычно меньше 0,5%. Это связано с низкими ставками Европейского центрального банка.

Есть и другие причины. Кредиты в иностранной валюте в России не популярны, и российским банкам нет смысла привлекать большой объем вкладов в евро. Кроме того, в августе 2018 и июле 2019 года ЦБ повысил ставку отчислений в фонд обязательных резервов для валютных вкладов — валютные вклады стали обходиться банкам дороже.

Есть и другие причины. Кредиты в иностранной валюте в России не популярны, и российским банкам нет смысла привлекать большой объем вкладов в евро. Кроме того, в августе 2018 и июле 2019 года ЦБ повысил ставку отчислений в фонд обязательных резервов для валютных вкладов — валютные вклады стали обходиться банкам дороже.

Для более высокой доходности нужны другие финансовые инструменты — связанные с биржей и ценными бумагами. Но их доходность не гарантирована, они не застрахованы АСВ, и есть риск потерять деньги. Кроме того, если вы получите убыток в евро, но из-за роста курса евро у вас будет прибыль в рублях, придется платить налог.

Для более высокой доходности нужны другие финансовые инструменты — связанные с биржей и ценными бумагами. Но их доходность не гарантирована, они не застрахованы АСВ, и есть риск потерять деньги. Кроме того, если вы получите убыток в евро, но из-за роста курса евро у вас будет прибыль в рублях, придется платить налог.

Я расскажу, что можно сделать с евро, не обменивая их на другую валюту и не складывая под матрас. Что выбрать — решать только вам: это зависит от ваших целей, горизонта инвестиций и пожеланий по доходности и риску.

Вклады

По данным сайта « Банки-ру », ставки по вкладам в евро в большинстве российских банков — от 0,01 до 0,5% годовых. Можно найти выше — до 1 и даже 1,5% годовых, но повышенная доходность — либо в маленьких банках, либо связана с дополнительными условиями, например покупкой полиса страхования жизни.

Доходности вкладов в лучшем случае хватит, чтобы защититься от европейской инфляции: по данным Евростата, она составляет около 1,1%. Зато делать ничего не надо, а риски минимальны.

Учтите: если банк потеряет лицензию, АСВ возместит валютный вклад в рублях по курсу на дату отзыва лицензии. Лимит — 1,4 млн рублей на вклады одного человека в одном банке.

Еврооблигации

Несмотря на название, торгующиеся на российских биржах еврооблигации обычно номинированы в долларах. Вариантов в евро мало, но они есть. Вот примеры:

1. VEB-23 EUR: номинал — 1000 евро, погашение 21 февраля 2023 года.
2. CBOM-24 EU: номинал — 1000 евро, погашение 20 февраля 2024 года.

Купонная доходность таких облигаций относительно высокая, но они торгуются дороже номинала. В итоге доходность к погашению — на уровне вкладов или немного выше.

При этом объем торгов такими еврооблигациями небольшой. Например, 12 августа 2019 года прошла одна сделка на 10 облигаций VEB-23 , 13 и 14 августа сделок не было, 15 августа была одна сделка на 11 облигаций. Из-за низкой ликвидности может быть сложно купить или продать такие бумаги.

ETF — торгующиеся на бирже фонды

О биржевых фондах мы уже писали. Напомню суть: управляющая компания создает фонд, покупает в него активы по какому-то принципу и продает инвесторам доли в фонде. Инвестор, который купил акцию фонда, получает кусочек от всех активов фонда. Это удобно, потому что с помощью фондов легко создать хорошо диверсифицированный портфель из акций и облигаций.

На Московской бирже за евро можно купить акции четырех ETF:

1. FXDE — акции немецких компаний. Только у этого фонда базовый актив в евро, остальные ETF лишь торгуются за евро.
2. FXRU — еврооблигации российских компаний.
3. RUSB — еврооблигации Минфина и российских компаний.
4. RUSE — акции российских компаний.

Еще на Московской бирже есть биржевой ПИФ с обозначением AKEU, который инвестирует в акции европейских компаний и торгуется за евро.

Выбирая фонд, помните, что фонды акций могут принести более высокую доходность, чем фонды облигаций, но их риск выше. Фонды акций лучше подходят для долгосрочных инвестиций и тех инвесторов, кто спокойно относится к колебаниям цен.

На зарубежных биржах фондов в евро заметно больше. Для доступа к ним понадобится счет у российского брокера и статус квалифицированного инвестора либо счет у зарубежного брокера. Инвестиционные налоговые вычеты на иностранных биржах не действуют.

Структурные продукты

Некоторые российские брокеры, банки и управляющие компании предлагают вложиться в структурные продукты. Обычно это комбинация консервативного актива, например вкладов или облигаций, и рискованных, например опционов. Рискованная часть может принести повышенную доходность, а если нет — доход от консервативной части компенсирует убыток от рискованных активов.

Потенциальная доходность структурных продуктов выше, чем у вклада, но результатом может быть 0% годовых или даже убыток — зависит от условий продукта. Досрочное расторжение договора может привести к потере части вложенной суммы.

В евро такие продукты тоже есть, но у них может быть высокий порог входа — десятки тысяч евро. Кроме того, некоторые структурные продукты предназначены только для квалифицированных инвесторов.

Страховые программы юнит-линкед

Некоторые иностранные страховые компании позволяют россиянам инвестировать с помощью специальных страховых полисов. Есть предложения и в долларах, и в евро. При этом обычно требуется не разово вложить крупную сумму, а регулярно вносить деньги.

Главный минус юнит-линкеда в том, что комиссии страховой компании съедают значительную часть доходности, а досрочный вывод денег приведет к потере части капитала. Кроме того, в случае проблем придется судиться за рубежом.

На мой взгляд, минусов у этого инструмента больше, чем плюсов.

Выводы

Доходность вкладов в евро очень низкая: в лучшем случае они компенсируют инфляцию евро. Ставку выше средней можно найти в небольших банках, у которых есть риск отзыва лицензии. Еще для повышенной ставки могут быть какие-то условия.

Тем, кто хочет доходность побольше и готов вложить свои евро на несколько лет, могут подойти еврооблигации, ETF, структурные продукты или полисы юнит-линкед . Но такие инструменты рискованнее вкладов и могут принести убыток.

Если у вас нет опыта в инвестициях, посмотрите нашу подборку «Инвестиции для начинающих».

Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Доллар или евро? Куда лучше вложить сбережения

На этой неделе доллар и евро уверенно падают. Обладатели валютных сбережений нервничают и задаются вопросом, как спасти свои накопления. Лайф выяснил, в чём выгоднее хранить свои деньги и что ждёт курс доллара и евро.

На 10 апреля Центробанк снизил официальный курс доллара сразу на 57 копеек — до 64,7 рубля. Евро подешевел меньше — на 39 копеек, до 72,9. Многие россияне по совету финансистов старались делить свои накопления на три группы. Часть денег хранили в рублях, часть — в долларах и евро. Причём желающих сделать валютные накопления в последнее время становится всё больше. Угроза санкций со стороны США не исчезла, а если они будут приняты, то есть риск падения курса рубля. Тем не менее санкции ещё не приняты, а курс рубля демонстрирует неожиданную устойчивость. Возникает вопрос: какая валюта чувствует себя более устойчиво и во что лучше вложиться — в доллары или евро?

— Евро проявляет относительную стабильность по сравнению с курсом доллара к рублю, — отметил заместитель председателя правления “Локо-банка” Андрей Люшин. — Несмотря на давление со стороны Брексита, евро продолжает укрепляться и сейчас представляется более выгодным активом, нежели доллар. Плохо влияет на доллар и дорожающая нефть, и рост спроса на рисковые активы, торгующиеся с ним в паре. Среди них и рубль. Евро, в свою очередь, поддерживают благоприятные данные со стороны Германии. Промышленная активность там оказалась выше, чем прогнозировалось. Сейчас выгоднее будет хранить валюту в евро до разрешения ситуации с ростом нефтяных цен и соответствующей ей динамикой доллара.

Таким образом, вложения в евро могут быть более выгодными в краткосрочной перспективе. Если же речь идёт об обстоятельных вложениях на длительный срок, то большинство экспертов советуют присмотреться к доллару. В среднесрочной перспективе он может вырасти до 67 рублей, считает аналитик компании “Финист” Ирина Ланис. Более того, курс доллара, по её оценкам, может обновить максимумы прошлого года, когда он доходил до 70,5 рубля. При этом, если посмотреть на динамику за год, с прошлого апреля, можно заметить: евро по отношению к доллару потерял 10,7%. Курс упал с 1,24 до 1,12 доллара за единицу европейской валюты, уточнила Ирина Ланис.

Фото: © РИА Новости / Рамиль Ситдиков

— Если выбирать между долларом и евро, то фундаментально более сильно будет выглядеть американская валюта, — считает аналитик ИФК “Солид” Вадим Кравчук. — Экономика США выглядит лучше, а Европу в дополнение к неубедительной монетарной политике ЕЦБ беспокоят политические противоречия.

Сейчас трудно оценить последствия для евро после неконтролируемого выхода Великобритании из ЕС, полагает старший инвестиционный консультант “БКС брокер” Максим Ковязин. В такой ситуации доллар выглядит более надёжным вложением. Правда, по оценкам аналитика, обе валютные пары будут укрепляться и дальше, как минимум до середины мая. Дело в том, что у доллара и евро ограниченный потенциал для снижения (3–4%). Максим Ковязин считает, что Центробанк не допустит сильного укрепления рубля, так как это слишком невыгодно экспортёрам.

По валютным вкладам проценты сейчас очень низкие. С этой позиции евро и доллар выглядят одинаково непривлекательно. Однако, если рассматривать валюты с точки зрения заработка на курсовой разнице, лучше, конечно, доллар, уверен ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский. По его оценкам, американская валюта имеет больше шансов укрепиться, в частности из-за роста американской экономики, которая — единственная из развитых — демонстрирует значимый рост. В годовом выражении темпы роста ВВП США составили 3%, в то время как экономика ЕС в целом выросла на 1,1%, японская — на 0,3%, немецкая — на 0,6%, объяснил аналитик.

Фото: © РИА Новости / Виталий Тимкив

Иван Капустянский считает, что ближе ко второму полугодию рубль, вероятно, будет слабеть, а доллар подберётся к отметке 67. Тема санкций никуда не делась. К тому же, по его оценкам, высока вероятность, что договорённости об ограничении добычи в рамках ОПЕК+ не будут продлены. На этом фоне поддержка рубля со стороны нефти может исчезнуть. Не исключено повторение сценария прошлого года, когда курс доллара и евро по отношению к рублю начал активно расти с сентября, делает вывод аналитик.

— Лично я бы предпочёл доллар, так как за прошлый год рубль подешевел по отношению к нему на 17,5%, а к евро — всего на 6,8%, — признался директор департамента управления активами компании Erarium Group Денис Лисицын. — К тому же евро — это синтетическая валюта, которая по факту может вообще прекратить своё существование.

Кстати, есть мнение, что валютные сбережения сейчас в принципе не лучшее средство для вложения капитала. И без разницы, в чём именно, будь то доллар или евро. Рубль с начала года, по сути, зажат в узком диапазоне 65–66 за доллар, владельцы валютных депозитов терпят убытки. По словам эксперта Международного финансового центра Владимира Рожанковского, уже до майских праздников рубль может укрепиться до отметки 63,7–63,8 за доллар и 72,1–72,2 за евро. В такой ситуации одинаково невыгодно вкладываться и в доллары, и в евро.

Вклады в евро: в каком банке выгоднее?

Все помнят 2016 год, когда евро взлетел буквально до небес. В сочетании с не менее стремительной девальвацией рубля, соблазн открыть вклад в евро был велик, к тому же и процентные ставки были достаточно высоки. И хотя в настоящее время условия по валютным вкладам заметно снизились, все же евро довольно популярен. Мы подготовили для вас обзор самых выгодных предложений по депозитам в европейской валюте на сегодняшний день.

РАССТАВЛЯЕМ ПРИОРИТЕТЫ

Когда в кризисном 2009 году евро достиг 47 рублей за единицу, мы подумали, что это рекорд. А в начале 2016 года курс евро доходил почти до 100 рублей, сейчас 1 евро стоит примерно 70 рублей, и колебания курса, пусть и незначительные, продолжаются. В настоящее время ставки по валютным вкладам значительно снизились. Казалось бы, открывать вклад в евро уже невыгодно, но валютные вклады все еще довольно популярны.

К тому же, не стоит забывать, что Европа проводит мягкую денежно-кредитную политику, что негативно влияет на курс евро (по крайней мере, к доллару США и другим “твёрдым” валютам), а российская экономика и вовсе зависла в напряжении. Прогнозы по нашей стране разнятся – от относительно безобидного застоя до дефолта. Ситуация с мировым валютным рынком еще более неопределенная. Поэтому мы не советуем бросаться в омут с головой. Стремление к большой выгоде – это всегда риск.

Загвоздка в том, что самые надежные банки страны (читайте о них в этой статье) предлагают самые маленькие проценты. В настоящее время Центробанк продолжает чистку кредитных организаций. Поэтому, если у вас есть солидная сумма денег, и вы хотите хранить ее в евро, то определите для себя, что вы хотите получить от вклада. Принципиальны ли вам высокие проценты, или вы предпочтете перестраховаться и откажетесь от высоких ставок в пользу надежности и стабильности банка?

Если второе, то имеет смысл обратить внимание на крупнейшие организации, которые соответствуют критериям системно значимых банков. Проценты у них так себе, но системно значимые – это такие организации, на которых держится банковская система страны. Если у одного из этих банков настанут трудные времена, то государство всеми правдами и неправдами будет удерживать учреждение на плаву, не позволяя ему обанкротиться. Это автоматически обеспечит сохранность ваших сбережений.

Если вы все же рассчитываете на повышенные проценты, значит, придется идти в менее раскрученные места. Мы не говорим, что это ненадежные организации. Они тоже существуют по 10-20 лет и крепко держатся на рынке. Но если одна из них пойдет ко дну, спасать ее никто не будет. Зато у нас в стране существует система страхования вкладов. Если ваш банк лопнет, государство гарантированно вернет потерянные сбережения. Однако размер компенсации ограничен – до 1 400 000 рублей.

Из этого следует, что если вы не хотите остаться ни с чем, но желаете получить выгодную процентную ставку по вкладу, то придется делить сбережения на части и открывать в разных банках вклады на суммы не более 1 400 000 рублей.

Для большей уверенности можно выбрать мультивалютный депозит, который открывается в нескольких валютах. Как правило, в трех. В течение всего срока вклада вы сможете беспрепятственно конвертировать валюты, если это целесообразно при текущей рыночной ситуации. Так вы обеспечите защиту денег от девальвации и сможете заработать на разнице курсов.

Мы расскажем, как об условиях самых надежных банков страны, так и об условиях других банков, чьи ставки интереснее, чем у лидеров. Решение за вами.

САМЫЕ НАДЕЖНЫЕ

В настоящее время в список ЦБ России десяти системно значимых банка входят: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Юникредитбанк, Альфа-банк, Росбанк, Райффайзенбанк, Россельхозбанк, банк ФК Открытие, Промсвязьбанк. О некоторых из них и поговорим.

Источники:

http://journal.tinkoff.ru/ask/more-euros/
http://life.ru/p/1207189
http://www.sbanki.ru/vklady_v_evro.html