2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Как инвестировать в ETF

Как инвестировать в ETF

ETF — это биржевые фонды, которые инвестируют в различные инструменты — индексы, акции, облигации, валюту, драгметаллы, недвижимость. Каждый фонд самостоятельно формирует свой портфель активов.

Чем удобен ETF: например, вы верите в электроэнергетику и решили инвестировать во все компании этой отрасли. Вы можете найти их самостоятельно, выбрать подходящие и составить из них портфель. Однако одна акция такой компании может стоить несколько тысяч долларов, и с ограниченным бюджетом инвестировать во все компании электроэнергетики не получится. Плюс на это может уйти много времени. Не забывайте также, что через некоторое время придется совершать обратную операцию — распродавать портфель, по одной избавляясь от ранее купленных инструментов.

Здесь приходит на помощь фонд ETF, который за вас собрал диверсифицированный портфель акций электроэнергетических компаний. Инвестировать в один пай ETF дешевле, чем покупать самому акции всех этих компаний.

В этой статье рассказали о трех способах инвестирования в ETF.

Покупаем ETF на Московской бирже

Для кого. Кто впервые работает c ETF. На Московской бирже они регулируются российским законодательством, поэтому все налоги за вас платит брокер. Для покупки не понадобится статус квалифицированного инвестора и большой стартовый капитал, порог входа — от одного пая.

Инструменты. Московская биржа предлагает рублевые и валютные ETF, сейчас доступно два рублевых, десять долларовых, один номинирован в евро и один в фунтах. Эмитентов два — компании FinEX и ITI.

С 2017 года валютные ETF можно купить сразу за доллары — без конвертации рублей на бирже в момент сделки. Это упростило процесс инвестирования и снизило транзакционные издержки при покупке.

Как инвестировать. Через российского брокера. Проверьте, работает ли он на Московской бирже.

Риски:

  • Санкционные. Компания FinEX, ETF которой торгуются на Московской бирже, зарегистрирована в Ирландии, но, как известно, ее бенефициары — россияне. Политическая ситуация сейчас нестабильная, поэтому из-за русских корней компания может попасть под санкции. Возможные последствия — ваши активы могут заморозить.
  • Валютные. Часть ETF на Московской бирже торгуются в долларах, но по правилам российского законодательства прибыль инвесторов при их продаже переводится в рубли. Из-за разницы курсов в момент покупки и продажи бумаг возникает риск получить номинальную прибыль в рублях, не получив реальной в долларах. В этом случае придется заплатить НДФЛ, несмотря на отсутствие реальной прибыли.
  • Например, вы купили акцию X за $10, когда курс был 30 рублей за доллар. А продали эту акцию за $8, но при курсе 60 рублей за доллар. Для российской налоговой службы вы остались в плюсе, так как вашу прибыль они считают в рублях. Для них вы заработали 180 рублей (8*60 — 10*30). С этой суммы вы должны заплатить налог, хотя на самом деле ваш актив подешевел и вы потеряли $2.

Покупаем ETF на Санкт-Петербургской бирже

Для кого. Для начинающих инвесторов, которые хотят торговать зарубежными ETF внутри российского законодательного поля. Все налоги за вас также заплатит брокер. Для доступа к ETF нужен статус квалифицированного инвестора.

Инструменты. На Санкт-Петербургской бирже продаются иностранные ETF. Их ликвидность выше, а выбор бумаг — шире, чем на Московской бирже. Всего доступно 23 ETF. В частности, на крупные отраслевые индексы — iShares, MSCI TR Emerging Markets Index, Barclays U.S. 20+ Year Treasury Bond Index.

Как инвестировать. Через российского брокера. Проверьте, работает ли он на Санкт-Петербургской бирже.

Риски:

  • Валютные. ETF торгуются в долларах, но по правилам российского законодательства прибыль инвесторов при их продаже переводится в рубли. Из-за разницы курсов в момент покупки и продажи бумаг возникает риск получить номинальную прибыль в рублях, не получив реальной в долларах. В этом случае придется заплатить НДФЛ, несмотря на отсутствие реальной прибыли.
  • Например, вы купили акцию X за $10, когда курс был 30 рублей за доллар. А продали эту акцию за $8, но при курсе 60 рублей за доллар. Для российской налоговой службы вы остались в плюсе, так как вашу прибыль они считают в рублях. Для них вы заработали 180 рублей (8*60 — 10*30). С этой суммы вы должны заплатить налог, хотя на самом деле ваш актив подешевел и вы потеряли $2.
  • Инфраструктурные. Санкт-Петербургская биржа покупает иностранные инструменты на американской бирже, выводит их в свой депозитарий и продает всем желающим. Схема покупки и последующей поставки в российский депозитарий носит непубличный характер — а это дополнительный риск, как и любая другая неопределенность.
  • Санкционные. Политическая ситуация сейчас нестабильная, новые санкции могут запретить российским гражданам инвестировать в американский рынок. Возможные последствия — заморозка активов, отключение от платежной системы SWIFT, запрет кредитования. Все это — радикальные меры, о которых пока не идет речи, но мир изменчив. Помните об этом риске.
Читать еще:  ЦАП SE идентичен 6s

Покупаем ETF на иностранной бирже

Для кого. Для начинающих, которые хотят инвестировать в зарубежные ETF, недоступные в России. Вопросами налогов придется заниматься самостоятельно, так как иностранные брокеры не работают в российском законодательном поле. Статус квалифицированного инвестора не нужен.

Инструменты. Зависят от выбранного брокера. Например, на американских биржах торгуется более тысячи различных ETF, что позволяет составить диверсифицированный портфель.

Как инвестировать. Через иностранного брокера. Открыть счет у большинства брокеров можно удаленно, заполнив анкету на сайте и выслав копии документов.

Лучше выбрать американского брокера. В США Корпорация защиты фондовых инвесторов страхует деньги на брокерских счетах на $500 тыс., из которых $250 тыс. приходится на денежные средства. Гарантии предоставляются на случай банкротства брокера или отзыва у него лицензии. Если брокер будет европейским, страховая сумма составит только до €20 тыс. В России подобные гарантии от государства не предусмотрены.

В рейтинге лучших брокеров Barron’s в 2017 году представлено 16 компаний США. Из них с российскими гражданами работают Interactive Brokers (на 2 месте рейтинга) и Lightspeed (на 10 месте). Среди менее известных игроков брокерского рынка с российскими клиентами готовы работать Choice Trade, Place Trade, Just2trade.

Минимальная сумма, с которой целесообразно начинать работать на американской бирже, — около $10 тыс., а рекомендуемая — от $30 тыс. При меньшей сумме издержки на валютные переводы и брокерские комиссии составят слишком большую долю от инвестиций. Небольшой бюджет также не дает доступа к некоторым услугам — например, к маржинальной торговле, что может ограничивать реализуемую стратегию.

Примеры ограничений Interactive Brokers:

  • минимальная сумма для маржинальной торговли составляет $2 тыс.;
  • минимальная сумма на счету для доступа к рыночным данным, статистике и исследованиям — $2 тыс.;
  • минимальная комиссия — $10.

Риски:

  • Валютные. ETF торгуются в долларах, но по правилам российского законодательства прибыль инвесторов при их продаже переводится в рубли. Из-за разницы курсов в момент покупки и продажи бумаг возникает риск получить номинальную прибыль в рублях, не получив реальной в долларах. В этом случае придется заплатить НДФЛ, несмотря на отсутствие реальной прибыли.
  • Например, вы купили акцию X за $10, когда курс был 30 рублей за доллар. А продали эту акцию за $8, но при курсе 60 рублей за доллар. Для российской налоговой службы вы остались в плюсе, так как вашу прибыль они считают в рублях. Для них вы заработали 180 рублей (8*60 — 10*30). С этой суммы вы должны заплатить налог, хотя на самом деле ваш актив подешевел и вы потеряли $2.
  • Санкционные. Из-за новых санкций американские брокеры могут прекратить работу с российскими клиентами. Возможные последствия — заморозка активов.

В какие ETF лучше инвестировать?

Я работаю программистом. Последние 5 лет каждый месяц откладываю немного на будущее. Сейчас храню деньги на депозите в банке. За несколько лет собрал 950 000 рублей.

Еще в прошлом году ставка по вкладам была 8%, сейчас — 6,5%. Как-то совсем мало. Хочется инвестировать в более доходные инструменты, но нет времени глубоко разбираться в них и следить, например, за новостями компаний.

Я читал статью про ETF . Посмотрел на сайте банка — доходность выше, чем по депозитам. Идея того, как устроен ETF , мне нравится: вроде бы следить за рынком активно не нужно. Но как выбрать хороший ETF ? Какие ETF лучше избегать? На что смотреть?

ETF — отличный инструмент для пассивного инвестора. Доходность таких фондов равна доходности индекса, по которому сформирован ETF , за вычетом комиссии фонда за управление.

При выборе биржевого фонда нужно учитывать цель вложения, горизонт инвестирования и допустимые риски.

Цель инвестирования

Целью может быть создание капитала для крупных расходов или создание пассивного дохода. Для роста капитала подходят инвестиции в акции или ETF на индекс акций.

Для пассивного дохода рекомендую инвестировать в ETF , выплачивающие дивиденды, или в облигации.

Горизонт инвестирования

Это срок, на который инвестор вкладывает деньги. Чем больше времени в запасе у инвестора, тем сильнее он может рисковать. Напротив, чем меньше лет до цели, тем меньше оправдан риск.

Если вкладываться на 2—3 года, то инвестиционный портфель лучше держать в ETF на облигации: их цена меньше колеблется, чем у ETF на акции.

Если вложения рассчитаны на средний срок, например на 5 лет, можно поделить портфель между ETF на акции и облигации.

Для долгосрочных вложений (10 лет и больше) оптимальный инструмент — ETF на индексы акций. Именно акции в долгосрочной перспективе дают наибольшую доходность, но им свойственны большие колебания цен.

Риски

Инвестиции всегда связаны с риском. При высокой ожидаемой доходности высоки риски — есть вероятность временного снижения стоимости капитала или даже потери вложенного. Выбирать ETF стоит с учетом вашей готовности рисковать.

Читать еще:  Чем пахнет мускус

Если вы боитесь падений стоимости инвестиционного портфеля, лучше большую часть капитала держать в ETF на облигации. И наоборот: если готовы рискнуть, то больше внимания уделите ETF на акции.

Чтобы не пришлось из-за жизненных ситуаций распродавать активы в неподходящее время по низким ценам, советую иметь финансовый резерв наличными, на вкладах или на картах с процентом на остаток. В случае чего он поможет справиться с трудностями, а инвестиции продолжат работать.

Диверсификация инвестиций

Для снижения риска и получения подходящего уровня доходности важно распределить капитал: часть вложить в акции, часть — в облигации. Оптимальные пропорции индивидуальны. Как пишет Грэм в книге «Разумный инвестор», доля акций в портфеле должна быть не меньше 25% и не больше 75%. Это же справедливо и для облигаций.

Не стоит вкладывать все средства в акции одной страны. В акции одной отрасли или одной компании — еще хуже. Хороший вариант — распределить деньги между ETF на индексы нескольких стран, например США , России, Германии, Китая.

Внутри каждого такого ETF десятки и даже сотни акций из разных отраслей экономики, что обеспечивает диверсификацию вложений. Аналогично можно поступить и с долей инвестиционного портфеля, состоящей из облигаций.

ETF на Московской бирже

На Московской бирже торгуются 14 ETF от двух компаний — FinEx и ITI Funds. Есть возможность инвестировать и в индекс акций США в целом, и в ИТ -сектор США , и в акции России, Китая, Австралии, Великобритании, Германии, Японии, а еще в российские корпоративные облигации и краткосрочные облигации США . Есть даже биржевой фонд на золото — он может пригодиться в кризис. А вот фонда гособлигаций, к сожалению, нет.

Из доступных в России ETF можно составить хороший инвестиционный портфель с помощью брокерского счета или ИИС . Если горизонт инвестирования у вас больше 3 лет и вы не планируете забирать деньги из инвестиционного портфеля в течение этого срока, лучше выбрать ИИС : по нему можно вернуть НДФЛ на 13% от вложенных средств или не платить НДФЛ с дохода по счету.

ETF на рынке США

На фондовом рынке США существуют тысячи разных ETF . Но инвестировать за рубежом немного сложнее: не все иностранные брокеры готовы работать с россиянами, также больше трудностей с налогами (их придется считать и переводить в ФНС самостоятельно). Купить акции американских ETF через ИИС не получится.

С другой стороны, в США есть даже ETF , в составе которых акции всех развитых стран или всех развивающихся сразу. Такие фонды отлично подходят для диверсификации вложений. Кроме того, комиссии за управление у американских ETF ниже, чем у российских, а вложения инвесторов застрахованы на случай мошенничества брокера. Искать подходящий американский ETF удобно с помощью сервиса Etfdb.com.

В какие ETF лучше не инвестировать

Не стоит слишком увлекаться отраслевыми ETF : при проблемах отрасли цена акций этих ETF упадет сильнее, чем ETF на весь индекс. Вас как программиста может заинтересовать FXIT — это ETF на акции ИТ -сектора США , но я предупредил.

Также не рекомендую вкладываться в активно управляемые ETF , инверсные ETF и фонды, инвестирующие с использованием плеча, — так называемые leveraged ETF . Они более рискованны и не позволяют спокойно получать среднерыночную доходность, равную доходности индекса, — а ETF полезны именно этим.

При прочих равных выбирайте ETF , где общая сумма под управлением выше, а комиссии за управление ниже.

Запомнить

Вот самое важное при выборе ETF :

  1. Формируйте инвестиционный портфель исходя из цели, горизонта инвестирования и готовности рисковать.
  2. Любые инвестиции — это риск, а их доходность заранее неизвестна. Для снижения риска можно распределить капитал между акциями и облигациями и диверсифицировать вложения по странам и отраслям. ETF для этого идеально подходят.
  3. Часть портфеля стоит держать в ETF на индексы акций разных стран, часть — в ETF на облигации.
  4. На фондовом рынке США можно инвестировать в огромное количество разнообразных ETF с низкими комиссиями. Зато в России можно покупать ETF на ИИС и увеличить доходность за счет налоговых льгот.

Почему стоит инвестировать в американские ETF фонды

Меня часто спрашивают, как можно с небольших сумм инвестировать за рубеж, так чтобы совсем за рубеж, без российских посредников. Или как легко вкладывать в акции и недвижимость разных стран, не тратя на это много времени и с самыми низкими комиссиями. При всем при этом, как инвестировать так, чтобы вложения были надежно защищены и застрахованы. На все вопросы ответ один — использовать американские ETF фонды.

Что дает инвестирование в американские ETF

Широкий выбор и развитый рынок ETF фондов в США дают инвестору множество преимуществ.

  • Возможность широкой диверсификации вложений по классам активов (акции, облигации, недвижимость, драг. металлы и т.д.), странам и валютам.
  • Простота инвестирования. ETF фонды позволяют инвестировать сразу в корзины ценных бумаг, сформированных по географическому или иному признаку. Выбрав интересующие его фонды, инвестор может приобрести их «одним кликом».
  • Прозрачность вложений. Большинство ETF ежедневно раскрывают состав своих активов, что позволяет тщательно контролировать, куда на самом деле вложены ваши деньги.
  • Защищенность инвестиций. Сформированная десятилетиями система защиты инвесторов на фондовом рынке США была применена и при создании ETF. Управляющая компания фонда не имеет прямого доступа к активам, они хранятся отдельно. Есть целый ряд организаций (клиринговая фирма, депозитарий, аудитор, отраслевая контролирующая организация), участвующих в схеме работы и контроля фонда. Поэтому при ликвидации фонда или даже банкротстве брокера инвесторы не теряют свои вложения.
  • Страхование инвестиций. Если инвестор покупает ETF через американского брокера, то он получает еще и дополнительную страховку на $500 000 на случай, например, мошенничества со стороны брокера.
  • Низкие комиссии. Американские ETF могут предложить в разы более низкие комиссии, чем ETF на Московской бирже и в десятки раз (!) более низкие, чем ПИФы. Это кардинально сказывается на результатах инвестора, особенно за 10-20 лет.
Читать еще:  Что такое категория материальных ценностей

Сегодня мы на примерах рассмотрим, какие широкие возможности для инвестирования дают американские ETF. В следующей статье обсудим, как начать инвестировать в ETF, и что для этого нужно сделать.

Подробную информацию по всем этим вопросам, а также многое другое об инвестировании в ETF вы можете узнать на моем онлайн-курсе « Инвестиции в ETF на американских биржах ». Первое занятие бесплатно.

Во что можно инвестировать с помощью американских ETF

Более 2000 ETF, доступных на биржах США, позволяют купить самые разнообразные активы по всему миру. Приобретая акции ETF от крупнейших инвестиционных компаний, таких как iShares или Vanguard, вы можете вкладывать деньги в акции и облигации компаний, недвижимость, товарные активы, валюты и прочее.

Например, ETF фонд Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) позволяет инвестировать в широко диверсифицированную корзину акций развитых стран за пределами Северной Америки.

Фонд содержит акции 1819 компаний, среди которых Nestle, HSBC, Samsung, Toyota, Royal Dutch Shell, BP, Banco Santander, Siemens, Bayer, Mitsubishi, Unilever и так далее.

Размер активов фонда составляет $73,41 млрд, а ежегодная комиссия – всего 0.07%.

За последний год доходность этого ETF от Vanguard составила 29,37%:

А за 5 лет – 53,71%:

Международные инвестиции

ETF позволяют распределять свои вложения по всему миру. Вы можете инвестировать в страны Азии, Африки, Ближнего Востока, Европы, Латинской и Северной Америки.

Вы можете как выбрать фонды, распределяющие вложения по целому региону, так и точечно сосредоточиться на одной стране.

Например, ETF фонд Global X FTSE Nordic Region ETF (GXF) позволяет инвестировать в акции скандинавских компаний .

Вот как распределяются его активы между странами:

На сегодняшний день объем активов фонда составляет $35 млн, а ежегодная комиссия – 0,51%.

За последний год этот ETF вырос на 27,73%:

Пятилетний результат – 39,56%:

Среди его вложений – компании Nordea Bank, Volvo, Danske Bank, Nokia, Statoil, H&M, Carlsberg и др.

ETF фонд iShares MSCI Taiwan Capped ETF (EWT) позволяет инвестировать в экономику Тайваня. Это в основном технологические и финансовые компании:

Активы фонда составляют $4,11 млрд, ежегодная комиссия 0,62%.

За последний год фонд вырос на 27,7%:

Доходность за 5 лет – 66,01%:

Отраслевые инвестиции

С помощью ETF фондов можно инвестировать и в отдельные отрасли. Классически они делятся на потребительские товары первой и не первой необходимости, энергетику, финансы, здравоохранение, производство, добычу и обработку сырья, информационные технологии, телекоммуникации и коммунальные услуги.

Но есть множество ETF, позволяющих выбирать еще более узкие сегменты.

Например, VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) позволяет инвестировать в золотодобывающие компании . Размер активов — $7,6 млрд, комиссия – 0,51%.

За последний год доходность фонда составила 7,33%:

В целом, эта отрасль подвержена цикличным колебаниям, связанным с ценой на драгоценные металлы. Вот как выглядит график фонда с момента его основания:

Другой пример узкоотраслевого фонда — PureFunds ISE Cyber Security ETF (HACK) , который инвестирует в компании, занимающиеся информационной безопасностью .

Активы фонда – $1,21 млрд, комиссия – 0,6% в год.

За последний год его доходность составила 18,77%:

С момента основания в ноябре 2014 фонд принес 35,9%:

Вложения в облигации

ETF предоставляют широкие возможности для инвестирования в бумаги с фиксированным доходом. Вы можете вложить в правительственные, муниципальные или корпоративные облигации, инвестиционного или мусорного рейтинга, с различными сроками до погашения – от очень коротких до 30-летних.

Например, высокодоходные муниципальные облигации США – ETF фонд VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF (HYD) . Размер активов фонда равен $2,3 млрд, ежегодная комиссия – 0,35%.

За последний год фонд показал доходность 8,92%. На сегодняшний день дивидендная доходность составляет 4,28%.

С момент основания в 2009 году фонд вырос на 95,98%.

Инвестиции в недвижимость

С помощью ETF фондов можно легко инвестировать в недвижимость по всему миру. Например, один из крупнейших фондов — Vanguard Global ex—U.S. RealEstate Index Fund ETF (VNQI) вкладывает в недвижимость множества стран , кроме США.

Его активы имеют очень широкую диверсификацию:

Источники:

http://smart-lab.ru/blog/496932.php
http://journal.tinkoff.ru/ask/choose-etf/
http://zen.yandex.ru/media/id/59a6a3ede86a9e8dd3152bb2/5a72ec1d581669de05c24e2a

Ссылка на основную публикацию
Статьи c упоминанием слов:
Adblock
detector